□苏报记者 林沂
保监会今年5月向各险企下发了一份《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》，主要针对的就是保险中短存续期产品。《通知》明确规定“两全”与“年金”产品在前五年禁止返还，从第六年开始，每年返还部分不能超过20%。此外，万能险与投连险要“不定期、不定额追加保险费”，但不能以附加险形式进行产品设计。值得一提的是，新报送审批或备案的保险产品需严格遵照本通知要求执行，对已经审批或备案的产品，保险公司需在今年10月1日前完成自查和整改。
断绝“快速返还”
保险公司很受伤
来自苏州保监分局的数据显示，苏州今年一季度原保险保费收入308.50亿元，其中财产险46.64亿元，人身险261.86亿元。
而人身险的261.86亿元中，涉及理财类保险产品占据了相当大的份额。中国人寿苏州分公司的个险销售主管史书深告诉记者，理财类和重疾类是当前大多数寿险公司的“当家花旦”，尤其是理财类，更是重中之重。时下，最受欢迎的理财类保险产品组合是“年金险或者两全保险+附加万能险”的“套餐”模式。“市面上销售的这类年金或者两全产品，绝大多数采取的是一年即返的形式，网销的产品则返还期更短。”
记者在某保险电商平台上发现，不少年金产品，其主打的销售亮点也就是“返还早”。某公司的一款网销年金产品，年保费只要1000元，而保险生效10天后，投保人即可申请发放400多元的生存金，此后年年可在保险下一周期开始的第11天开始申请发放生存金。
而此次《通知》明确表示：“两全保险产品、年金保险产品，首次生存保险金给付应在保单生效满5年之后，且每年给付或部分领取比例不得超过已交保险费的20%。”这也就意味着10月1日之后，目前在售的绝大多数年金险或者两全保险是不合规的产品，必须下架。
停止“捆绑万能”
促保险回归保障本源
《通知》要求，险企不得以附加险形式设计万能险或投连险，而且万能险与投连险“应提供不定期、不定额追加保险费，灵活调整保险金额等功能”。
“将万能险、投连险剥离出附加险的行列，正是要让其回归长期保障的本质。”史书深说。“和其他金融行业不一样，保险业不能拿短钱投资长期项目。一旦产品期限与投资项目周期不匹配，就容易出现流动性风险。《通知》依然是在坚持‘保险姓保’，在矫正以往产品过度创新的同时，也推动行业回归本源。”
《通知》要求，险企产品开发要以消费者的需求为中心，重点服务于消费者身故风险保障，鼓励险企在定期寿险产品、终身寿险产品费率厘定时，区分被保险人健康状况、吸烟状况等情况进行差异化定价，提高科学定价水平。
史书深表示，在10月1日正式实施通知前，还会有具体的产品开发设计细则出台。“但不可避免，保险公司的主力产品将从目前的理财型向着保障、养老等方向转变。以年金险来说，今后设计的产品将增强其养老保障属性，而削弱其理财属性。从而使其回归保障本源。”此前不太受关注的定期寿险和养老年金险（以退休后获取年金为主）将能在市场上获得一席之地。
